Estructuración Patrimonial para la Empresa Familiar y Holdings

La gestión estratégica de la Empresa Familiar (EF) requiere la integración de la planificación fiscal, mercantil y sucesoria. El diseño de Holdings y la Reestructuración Societaria no son meros trámites legales, sino palancas de optimización de valor y de blindaje patrimonial.

1. El Holding como Herramienta Estratégica

La constitución de un Holding es el mecanismo más eficiente para el diseño de estructuras de Optimización Fiscal de Patrimonios y Planificación Sucesoria. Un Holding, en el contexto de una EF, busca principalmente:

• Blindaje Patrimonial: Proteger la riqueza de los socios (inmuebles, inversiones) del riesgo intrínseco de la actividad operativa, alojada en las filiales.

• Fiscalidad de Dividendos: Aprovechar el régimen de exención por doble imposición para que los dividendos ascendidos desde las filiales a la matriz sean fiscalmente neutros, permitiendo una reinversión o gestión de tesorería más eficiente.

• Transmisión y Sucesión: Simplificar la transferencia del negocio. En lugar de transferir múltiples participaciones societarias, la sucesión se centra en las acciones de la sociedad Holding, lo que puede beneficiarse de exenciones en el Impuesto de Sucesiones y Donaciones (ISD) si se cumplen los requisitos.

2. M&A en la Empresa Familiar

La Valoración de Empresas y Negocios en la EF es crucial cuando se plantea la disidencia de un socio, la entrada de Private Equity (PE) o la transmisión a la siguiente generación.

• Transmisión vs. Venta: La consultora debe evaluar la Valoración de Op Assets (Valor de los Activos Operativos) y la Valoración de la Equidad (Valor del Capital Propio) para contrastar el valor de la firma en el mercado con su valor fiscal para la sucesión. Esto impacta directamente la toma de decisiones sobre si se procede a una venta externa (M&A) o a un plan de sucesión interno.

La experiencia en Due Diligence Legal y Fiscal es indispensable para asegurar que la reestructuración del Holding cumpla con la normativa y maximice el valor de las Fusiones y Adquisiciones (M&A) futuras o la propia sucesión.